Aktiv gemanagte Fonds: Der Vergleichsindex ist kaum zu schlagen

Bilanz ziehen auch Anleger am Ende oder Anfang eines jeden Jahres. Wie gut hat das eigene Portfolio abgeschnitten, welchen Wertzuwachs hat die eigene Geldanlage erzielt, und wie gut war das im Vergleich zu ähnlichen Werten?

Das Berliner Analyse- und Ratinghaus Scope hat sich in einer aktuellen Studie aktiv gemanagte Aktienfonds mit Blick auf ihren Wertzuwachs im Verhältnis zu ihren jeweiligen Vergleichsgruppen angeschaut. Berücksichtigt haben die Fachleute in ihrer Auswertung die acht wichtigsten ­Aktienfonds-Gruppen Asien-Pazifik ohne Japan, Schwellenländer, Nordamerika, Europa, Japan, Welt, Deutschland und Euroland. Um zu messen, wie gut oder schlecht die Aktienfonds gelaufen sind, hat Scope die sogenannte Outperformance-Ratio genutzt. Die bemisst den ­Anteil der aktiv gemanagten Fonds in einer Vergleichsgruppe, der den Vergleichsindex im betrachteten Zeitraum übertroffen hat.